ตัวเลขที่ยืนยันแล้ว
- ปิดการออกหุ้นกู้เมื่อ 18 ก.ย. 2026 มูลค่ารวม 20,140 ล้านหยวน เงินขั้นต้นราว 3,015.64 ล้านดอลลาร์ หรือราว 23,648.44 ล้านฮ่องกงดอลลาร์ (ประกาศ 18 ก.ย.)
- หักค่าคอมมิชชั่นผู้จัดจำหน่ายกับค่าใช้จ่ายแล้ว เหลือเงินสุทธิราว 3,010.77 ล้านดอลลาร์ หรือราว 23,610.24 ล้านฮ่องกงดอลลาร์
- ถ้าผู้ถือแปลงทั้งก้อน จะออกหุ้น H ราว 26,365,026 หุ้น คิดเป็นราว 5.13% ของทุนหลังขยาย (ตารางในประกาศ 18 ก.ย.)
หุ้นกู้ก้อนนี้ทำงานยังไง
- เป็นหุ้นกู้ดอกเบี้ยศูนย์ คือไม่จ่ายดอกเบี้ยรายงวด ครบกำหนดปี 2027
- ผู้ถือเปลี่ยนเป็นหุ้น H ได้ที่ราคาเริ่มต้น 892.50 ฮ่องกงดอลลาร์ต่อหุ้น ราคานี้ปรับได้ตามเงื่อนไข
- ออกภายใต้ General Mandate คือวาระที่ผู้ถือหุ้นเคยอนุมัติให้ออกหุ้นใหม่ได้เลย ไม่ต้องขอเสียงเพิ่ม
- ยื่นขอขึ้นซื้อขายบน Vienna MTF คาดเริ่มราว 18 ก.ย. 2026
สองดีลที่ปิดครบแล้ว
- ฝั่งวางขายหุ้น H ปิดก่อนหน้าเมื่อ 16 ก.ย. ขายหุ้นใหม่ 21,965,000 หุ้น ราคาหุ้นละ 714 ฮ่องกงดอลลาร์ ให้ผู้ลงทุนอย่างน้อยหกราย (linknu เล่าไปแล้วชิ้นก่อน)
- ดีลหุ้นได้เงินขั้นต้นราว 15,683.01 ล้านฮ่องกงดอลลาร์ หรือราว 2 พันล้านดอลลาร์
- รวมกับหุ้นกู้ที่ปิดวันนี้ บริษัทนี้ได้เงินราว 5 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียว
- ทุนจดทะเบียนเดินจาก 465,623,090 หุ้น ไปที่ 513,953,116 หุ้น ถ้าแปลงหุ้นกู้เต็มจำนวน (ประกาศ 18 ก.ย.)
เงินก้อนนี้จะเอาไปทำอะไร
- ราว 60% ลงทุนวิจัยโมเดล GLM รวม Fully Self Training กับคอมพิวต์ (ประกาศ 13 ก.ย.)
- ราว 15% ขยายธุรกิจและลงทุนเชิงกลยุทธ์
- ราว 25% เป็นทุนหมุนเวียน
อย่าเข้าใจผิด
- ข่าววันนี้คือการปิดการระดมทุนผ่านหุ้นกู้ ไม่ใช่การเปิดตัวโมเดล AI รุ่นใหม่
- ดีลหุ้น H ปิดตั้งแต่ 16 ก.ย. วันนี้ไม่ใช่วันปิดดีลนั้น
เอกสารไหนยืนยัน
- ประกาศ HKEX รหัสหุ้น 2513 ยื่นเวลา 16:35 น. ของวันที่ 18 ก.ย. 2026 ลงนามโดยประธาน Liu Debing
- HKEX อนุมัติให้หุ้นใหม่กับหุ้นจากการแปลงขึ้นซื้อขาย ส่วนหุ้นกู้ได้ไฟเขียวจาก Vienna MTF
สรุป
Z.AI เก็บเงินครบสองดีลในเวลาไม่ถึงสัปดาห์ หุ้นกู้ราว 3 พันล้านดอลลาร์บวกหุ้น H อีกราว 2 พันล้าน เงินส่วนใหญ่ทุ่มที่โมเดล GLM กับพลังคอมพิวต์
แหล่ง: HKEX · 18 ก.ย. 2026