ราคาและเงื่อนไขการจ่ายเงิน
- จ่ายเงินสด ณ วันปิดดีลราว 1.45 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขอาจขยับตามเงื่อนไขปกติ (Vertiv 8-K)
- มีเงินเพิ่มตามผลงาน (earnout) คือเงินที่จ่ายเพิ่มเมื่อกิจการทำกำไรถึงเป้า สูงสุดอีก 1.15 พันล้านดอลลาร์ แบ่งจ่ายสองรอบ ถ้า UIG ทำ EBITDA (กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม) ถึงเป้าในช่วง 12 และ 24 เดือนหลังปิดดีล (Vertiv 8-K)
- รวมทั้งดีลตามเพดานเงื่อนไขอาจแตะ 2.6 พันล้านดอลลาร์ แต่ไม่ใช่ราคาตายตัว ต้องทำกำไรได้จริงจึงจะได้ครบ (Vertiv 8-K)
เซ็นสัญญาแล้ว แต่ยังไม่ปิดดีล
- ดีลยังต้องผ่านการอนุมัติและเงื่อนไขตามปกติ รวมถึงช่วงรอตามกฎหมาย Hart-Scott-Rodino คือกฎหมายสหรัฐฯ ที่ให้ตรวจสอบการควบรวมกิจการก่อนอนุญาต (Vertiv 8-K)
- คาดว่าจะปิดดีลในไตรมาส 4 ปี 2026 โดยเวอร์ทิฟจะจ่ายด้วยเงินสดที่บริษัทมีอยู่แล้ว (Vertiv 8-K)
UIG คือใคร ทำอะไร
- ทำไมโครกริด คือระบบไฟขนาดย่อมที่ผลิตและจัดการไฟเองได้ ทั้งระบบควบคุมพลังงานและสวิตช์เกียร์ คืออุปกรณ์ตัดต่อและป้องกันวงจรไฟแรงสูง (Vertiv)
- ทำระบบจัดการไฟที่ผลิตในพื้นที่ควบคู่กับอุปกรณ์กักเก็บไฟ และออกแบบระบบไฟหลังมิเตอร์ คือระบบไฟฝั่งผู้ใช้ที่อยู่หลังมิเตอร์ไฟฟ้า สำหรับศูนย์ข้อมูล (Vertiv)
- ก่อตั้งปี 2020 สำนักงานใหญ่อยู่ที่เรลี รัฐนอร์ทแคโรไลนา มีสำนักงานยุโรปที่ดับลิน ประเทศไอร์แลนด์ และโรงงานในนอร์ทแคโรไลนากับนิวเจอร์ซีย์ (Vertiv)
ผลต่อธุรกิจและงาน AI
- เวอร์ทิฟบอกว่าเทคโนโลยีนี้ช่วยลดเวลาตั้งแต่เลือกพื้นที่จนเริ่มประมวลผลโทเคน (หน่วยวัดปริมาณงานที่ AI ประมวลผล) เพราะตอนนี้ข้อจำกัดด้านไฟฟ้าขวางการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI (Vertiv)
- เงินสด 1.45 พันล้านดอลลาร์ เท่ากับราว 13 เท่าของ EBITDA ปี 2027 ที่คาดไว้ (Vertiv)
- เวอร์ทิฟคาดว่าจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงแล้ว (adjusted EPS) คือกำไรต่อหุ้นที่ตัดรายการพิเศษออกก่อนคำนวณ ตั้งแต่ปีแรกหลังปิดดีล (Vertiv)
สรุป
เวอร์ทิฟเซ็นสัญญาซื้อ UIG แล้วแต่ยังรออนุมัติก่อนจะปิดดีล โดยเป้าหมายคือแก้ปัญหาไฟฟ้าเพื่อให้ศูนย์ข้อมูล AI เปิดใช้ได้เร็วขึ้น ซึ่งเป็นข่าวธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI ไม่ใช่การเปิดตัวโมเดลใหม่
แหล่ง: Vertiv / SEC · 2 ก.ย. 2026